, она характеризует внутреннюю структуру временного ряда и состоит из множества коэффициентов автокорреляции (нециклических), рассчитываемых по формуле:

(32)

Задавая различные значения = 1, 2, 3, ., получаем последовательность значений

r1, r2, r3,…

На практике рекомендуется вычислять такие коэффициенты в количестве

от n/4 до n/3.

График автокорреляционной функции называется коррелограммом и показывает величину запаздывания, с которым изменение показателя yt сказывается на его последующих значениях. Величина сдвига , которому соответствует наибольший коэффициент автокорреляции, называется временным лагом.

В ряде случаев используется упрощенная формула для вычисления коэффициента автокорреляции:

, (33)

где средний уровень ряда (см. формулу (32)).